Hantering av intressekonflikter

Sissener AS riktlinjer för att identifiera och hantera intressekonflikter

Sissener AS är ett förvaltningsbolag för värdepappersfonder och förvaltar Sissener Canopus och Sissener Corporate Bond Fund. Detta innebär att Sissener AS fattar investeringsbeslut och genomför dem för värdepappersfondernas räkning. Bolaget ska vara organiserat på ett sådant sätt att risken för intressekonflikter mellan bolaget och dess kunder, mellan två kunder, mellan en kund och en värdepappersfond eller mellan två värdepappersfonder begränsas till ett minimum.

Sissener AS kommer alltid att agera i sina kunders och fondernas bästa intresse. Det kan dock uppstå situationer där intressekonflikter uppstår. En intressekonflikt är en situation som uppstår på grund av olika intressen eller prioriteringar.

Syftet med Sissener AS riktlinjer för hantering av intressekonflikter är att identifiera de potentiella intressekonflikter som kan uppstå i samband med Sissener AS verksamhet och att beskriva de åtgärder som har vidtagits för att hantera sådana intressekonflikter. Ramverket för Sissener AS instruktioner regleras i värdepappersfondslagen, § 2-11 (3) och värdepappersfondförordningen, §§ 2-20 till 2-24.

Företaget har reglerat de identifierade intressekonflikterna på följande sätt:

• Intressekonflikter mellan fonder

Bolaget har utarbetat instruktioner avseende förvaltning av fonder som syftar till att åtgärda potentiella intressekonflikter, inklusive rutiner för registrering och loggning av ordrar och transaktioner samt rutiner för intern handel mellan fonder.

• Intressekonflikter mellan bolaget och bolagets fonder

Bolaget ska normalt inte handla med finansiella instrument, men kan i undantagsfall göra vissa strategiska investeringar. I sådana situationer ska VD visa att investeringen inte strider mot bolagets skyldigheter enligt värdepappersrätten eller på annat sätt strider mot värdepappersfondernas intressen.

• Intressekonflikter mellan bolagets anställda och bolagets fonder

Som huvudregel ska anställda i bolaget inte handla med finansiella instrument för egen räkning (s.k. proprietary trading), delvis på grund av att anställdas proprietary trading kan stå i konflikt med fondernas intressen. Om anställda i undantagsfall handlar har bolaget interna instruktioner för anställdas personliga transaktioner som syftar till att förhindra att anställda handlar med finansiella instrument i strid med fondernas intressen. De interna reglerna inkluderar krav på förhandsgodkännande från VD vid handel med finansiella instrument, begränsningar för vilka instrument som får handlas och en bindningsperiod för affärerna.

Anställda i bolaget kommer från tid till annan att erbjudas gåvor eller andra förmåner av bolagets kunder, leverantörer eller andra som tillhandahåller tjänster till bolaget eller fonderna. Bolaget har en intern instruktion för anställdas rätt att ta emot gåvor för att förhindra att intressekonflikter uppstår mellan de anställda och fonderna till följd av detta.

• Andra intressekonflikter

Företaget har ett antal andra instruktioner för att förhindra intressekonflikter:

• Etiska riktlinjer för verksamheten och de anställda
• Regler för hantering av insiderinformation
• Riktlinjer för teckning och inlösen av andelar i fonder
• Instruktioner om compliancefunktionens roll

Om ovanstående åtgärder inte är tillräckliga för att tillräckligt skydda klientens intressen, ska Bolaget informera klienten om den potentiella intressekonflikten. Bolaget får inte utföra transaktioner för klientens räkning förrän klienten har mottagit sådan information.

Om relevanta intressekonflikter identifieras i samband med bolagets verksamhet ska bolagets VD och CCO gemensamt klargöra vilka åtgärder som ska genomföras. VD ska godkänna de åtgärder som ska genomföras, inklusive huruvida de är tillräckliga för att avhjälpa den potentiella/nuvarande intressekonflikten, och ska i så fall godkänna information som lämnas till kunder om intressekonflikter. Dokumentation av de genomförda åtgärderna ska säkras och lagras.

Riktlinjerna för hantering av intressekonflikter ska ses över minst en gång per år.